defaria.com/blogs/General/archives/2014/01/w2-vs-c2c.html

   1 <!DOCTYPE html PUBLIC "-//W3C//DTD XHTML 1.0 Transitional//EN"
   2     "http://www.w3.org/TR/xhtml1/DTD/xhtml1-transitional.dtd">
   3 <html xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" id="sixapart-standard">
   4 <head>
   5     <meta http-equiv="Content-Type" content="text/html; charset=utf-8" />
   6 <meta name="generator" content="Movable Type 5.2.3" />
   7 <link rel="stylesheet" href="http://defaria.com/blogs/General/styles.css" type="text/css" />
   8 <link rel="start" href="http://defaria.com/blogs/General/" title="Home" />
   9 <link rel="alternate" type="application/atom+xml" title="Recent Entries" href="http://defaria.com/blogs/General/atom.xml" />
  10 <script type="text/javascript" src="http://defaria.com/blogs/General/mt.js"></script>
  11
  12
  13
  14     <link rel="prev bookmark" href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2011/03/california.html" title="California" />
  15     <link rel="next bookmark" href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2014/02/devops---combin.html" title="DevOps - combining 3 jobs into 1 and paying only once for it" />
  16
  17
  18     <title>W2 vs. C2C - General</title>
  19 </head>
  20 <body id="classic-blog" class="mt-entry-archive layout-wtt">
  21     <div id="container">
  22         <div id="container-inner">
  23
  24
  25             <div id="header">
  26     <div id="header-inner">
  27         <div id="header-content">
  28
  29
  30             <div id="header-name"><a href="http://defaria.com/blogs/General/" accesskey="1">General</a></div>
  31             <div id="header-description"></div>
  32
  33         </div>
  34     </div>
  35 </div>
  36
  37
  38
  39             <div id="content">
  40                 <div id="content-inner">
  41
  42
  43                     <div id="alpha">
  44                         <div id="alpha-inner">
  45
  46
  47                             <div id="entry-759" class="entry-asset asset hentry">
  48                                 <div class="asset-header">
  49                                     <h1 id="page-title" class="asset-name entry-title">W2 vs. C2C</h1>
  50                                     <div class="asset-meta">
  51                                         <span class="byline">
  52
  53                                             <abbr class="published" title="2014-01-22T10:46:13-08:00">January 22, 2014 10:46 AM</abbr>
  54
  55                                         </span>
  56
  57
  58                                     </div>
  59                                 </div>
  60                                 <div class="asset-content entry-content">
  61
  62                                     <div class="asset-body">
  63                                         <p>I'm a consultant and have been for quite some time now. In April of 2007 I finally incorporated and I have been successfully paying myself a paycheck ever since. There are many benefits to me to be in business including business write offs, the ability to put away more money in my IRA, etc. I have my own benefits and do not wish to give them up.</p>
  64
  65 <p>I have also worked on a W2 basis in the past. However I got to thinking that I have never ever been placed a second time by the same recruiting firm. In other words, I may be working through a consulting firm on a W2 basis. And at times I've been extended on the same contract. But when that assignment ends the consulting firm does not place me somewhere else. So whatever consulting firm I go to next I'll have to renew my benefits there. I probably will not be at the first consulting firm long enough to get vested in their 401(k) plan so I'll have to roll it over, etc. I also do not benefit from the benefits offered because I don't have the wife and kids (my child is an adult now) to utilize the benefits offered. It used to be that the consulting firm would pay you a reduced salary when you were between contracts, and that was their incentive to get you placed at the next assignment quickly, but they don't do that anymore. Instead you're out the door on your own to find your next assignment.</p>
  66
  67 <p>So what's the point of being somebody else's employee? Just so they can process payroll for me and take out taxes? You know Wells Fargo does that for me and it costs me less than $0.15/hour to do this. Yet W2 employees are offered rates that are between $20-$30/hr less than true independent consultant working on a 1099 or C2C basis. You can calculate what benefits cost and it's not that much in terms of $/hour - like $10/hr tops. And bare in mind that most of them offer pretty minimal benefits and the new rage is "W2 without benefits"! If you come across one of those ask them how many consultants they have on W2. If it's > 50 then the must offer benefits!</p>
  68
  69 <p>Also, when you employ a person as a business you must pay the other side of the payroll taxes. This is currently about 7.5% or on a $100K income that's $7,500 AKA $3.75/hr.</p>
  70
  71 <p>The usual arrangement for my contracts is that I am working for the client through a consulting firm. I bill the consulting firm and they bill the client. The consulting firm often has consultants that are on a W2 basis (IOW they are employed by the consulting firm), maybe some consultants on a 1099 basis (meaning they have their own business like a sole proprietorship) and perhaps some working on a C2C basis (same as 1099 except the consultant has formed a corporation).</p>
  72
  73 <p>I've found many recruiters state that the client insists that the consultant is paid on a W2 basis. However this makes no sense. I've often asked but have yet to hear a valid business reason for the client to insist that the consultant is paid on a W2 basis. In fact it's really none of their business how the consulting firm wishes to engage with the consultant be it on a W2, 1099 or C2C basis. As we can see above it's better and cheaper for the consulting firm to just pay the 1099 or C2C consultant directly. In such situations the consultant assumes all of the liabilities for paying his own taxes, benefits and insurance requirements. The consulting firm does not have to offer, pay for nor administer any benefits nor do they need to pay the 7.5% of the payroll taxes. Why is it only in the IT consulting field that this is an issue?</p>
  74
  75 <p>When I'm faced with a "the client wants W2 only" situation I ask them the following question: Have you ever hired a plumber/electrician/carpet cleaner do to work at your house? If so did you bother to call the phone number on his truck to insure that the person who showed up was being paid on a W2 basis? None of them have and if they are at all intelligent they get where I'm coming from. It's of no concern to them and likewise should be of no concern to the client in my situation.</p>
  76
  77 <p>So then why do client's insist on W2 only? I can't be sure (because recruiters never even think about this let alone have put forth a rational answer to the question "What is the business reason why the client insists on W2?") but I have some theories:</p>
  78
  79 <ul>
  80   <li>W2 contractors are more like the sheeple of employees out there. They aren't true consultants trying to run a successful business and perhaps build it up. Most likely they are or wish to be employees because they assume that that's more secure and they don't want to be bothered with running their own business. The best they could find was a consulting job and being on W2 is comfortable and familiar to them. Clients like such tame, go along with the crowd, workers.</li>
  81
  82 <p>  <li>Clients often want so called "contract to hire" where at the end of assignment an offer of permanent employment will be made. True consultants running their own businesses get paid a lot better than permanent employees or W2 employees. The "sticker shock" that results when clients attempt to convert their consultants to perms is often too much for the consultant to lose. Paying W2 employees less to start with lessons this sticker shock (and we already know the W2 consultant is more likely to want to be perm as they are already an employee of somebody else - they're not independent).</li></p>
  83
  84 <p><li>Many consulting firms offer consultants who need H1B visas. I believe in such situations the H1B visa holder needs to be employed on a permanent basis. Why it should be the concern of the client how the consulting firm employs their consultants is still beyond me however as it would seem to me that the consulting firm should be free to engage non H1B visa consultants on a C2C basis.</li></p>
  85
  86 <p><li>I think some clients believe that they lesson the likelihood that the consultant will be considered their employee when they are obviously an employee of another firm. There was a big brew ha ha back in the day with some Microsoft consultants being found to be Microsoft's employees and not consultants. Microsoft was forced to pay them a bunch of money because of this (see <a href="http://en.wikipedia.org/wiki/Permatemp#Vizcaino_v._Microsoft">Vizcaino v. Microsoft</a>).</li><br />
  87 </ul></p>
  88
  89 <p>However one should note from that same Wikipedia page:</p>
  90
  91 <blockquote>The IRS definition of a common law employee rests on whom actually controls the work done by the leased employee. IRS Publication 15A explains "Under Common Law Rules anyone who performs services for you is generally your employee if you have the right to control what will be done and how it will be done..."</blockquote>
  92
  93 <p>As such many if not most (or even all) IT consultants that I know are told not only what will be done but how it will be done. Of course, the client has the right to define the work to be done, but how to do it? Think of this as you would if you hired a lawyer. You would tell him what you would want to see happen, but you would not tell him how to do his job. Additionally truly independent workers often bring their own tools. Now tell me the last time you saw an independent IT consultant come on the job site and say "Here's my laptop - hook it up to your intranet. Oh and I'll be re-writing that code in a language of my own choosing"....
  94                                     </div>
  95
  96
  97                                 </div>
  98                                 <div class="asset-footer">
  99
 100
 101
 102
 103                                 </div>
 104                             </div>
 105
 106
 107
 108
 109
 110
 111                         </div>
 112                     </div>
 113
 114
 115                     <div id="beta">
 116     <div id="beta-inner">
 117
 118
 119
 120     <div class="widget-archive widget-archive-category widget">
 121     <h3 class="widget-header">Categories</h3>
 122     <div class="widget-content">
 123
 124     </div>
 125 </div>
 126
 127
 128
 129
 130     <div class="widget-archive-monthly widget-archive widget">
 131     <h3 class="widget-header">Monthly <a href="http://defaria.com/blogs/General/archives.html">Archives</a></h3>
 132     <div class="widget-content">
 133         <ul>
 134
 135             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2017/07/">July 2017 (1)</a></li>
 136
 137
 138
 139             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2017/04/">April 2017 (1)</a></li>
 140
 141
 142
 143             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2016/11/">November 2016 (1)</a></li>
 144
 145
 146
 147             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2016/05/">May 2016 (1)</a></li>
 148
 149
 150
 151             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2016/03/">March 2016 (1)</a></li>
 152
 153
 154
 155             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2015/10/">October 2015 (1)</a></li>
 156
 157
 158
 159             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2015/01/">January 2015 (2)</a></li>
 160
 161
 162
 163             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2014/11/">November 2014 (1)</a></li>
 164
 165
 166
 167             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2014/02/">February 2014 (1)</a></li>
 168
 169
 170
 171             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2014/01/">January 2014 (1)</a></li>
 172
 173
 174
 175             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2011/03/">March 2011 (1)</a></li>
 176
 177
 178
 179             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2010/11/">November 2010 (1)</a></li>
 180
 181
 182
 183             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2010/10/">October 2010 (1)</a></li>
 184
 185
 186
 187             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2010/06/">June 2010 (4)</a></li>
 188
 189
 190
 191             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2010/04/">April 2010 (1)</a></li>
 192
 193
 194
 195             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2010/03/">March 2010 (4)</a></li>
 196
 197
 198
 199             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2010/02/">February 2010 (7)</a></li>
 200
 201
 202
 203             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2009/05/">May 2009 (1)</a></li>
 204
 205
 206
 207             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2009/04/">April 2009 (2)</a></li>
 208
 209
 210
 211             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2009/01/">January 2009 (1)</a></li>
 212
 213
 214
 215             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2007/04/">April 2007 (1)</a></li>
 216
 217
 218
 219             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2006/11/">November 2006 (1)</a></li>
 220
 221
 222
 223             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2006/09/">September 2006 (2)</a></li>
 224
 225
 226
 227             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2005/12/">December 2005 (1)</a></li>
 228
 229
 230
 231             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2005/10/">October 2005 (1)</a></li>
 232
 233
 234
 235             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2005/09/">September 2005 (1)</a></li>
 236
 237
 238
 239             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2005/08/">August 2005 (1)</a></li>
 240
 241
 242
 243             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2005/03/">March 2005 (1)</a></li>
 244
 245
 246
 247             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2004/02/">February 2004 (6)</a></li>
 248
 249
 250
 251             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2004/01/">January 2004 (1)</a></li>
 252
 253
 254
 255             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2003/11/">November 2003 (2)</a></li>
 256
 257
 258
 259             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2003/10/">October 2003 (5)</a></li>
 260
 261         </ul>
 262     </div>
 263 </div>
 264
 265
 266
 267
 268
 269 <div class="widget-pages widget">
 270     <h3 class="widget-header">Pages</h3>
 271     <div class="widget-content">
 272         <ul>
 273
 274
 275             <li class="folder folder-38"><strong>about</strong>
 276
 277             </li>
 278
 279
 280         </ul>
 281     </div>
 282 </div>
 283
 284 <div class="widget-syndication widget">
 285     <div class="widget-content">
 286         <ul>
 287             <li><img src="http://defaria.com/mt/mt-static/images/status_icons/feed.gif" alt="Subscribe to feed" width="9" height="9" /> <a href="http://defaria.com/blogs/General/atom.xml">Subscribe to this blog's feed</a></li>
 288
 289         </ul>
 290     </div>
 291 </div>
 292 <div class="widget-powered widget">
 293     <div class="widget-content">
 294         <a href="http://www.movabletype.com/"><img src="http://defaria.com/mt/mt-static/images/bug-pbmt-white.png" alt="Powered by Movable Type 5.2.3" width="120" height="75" /></a>
 295     </div>
 296 </div>
 297
 298
 299
 300     </div>
 301 </div>
 302
 303
 304
 305
 306 <div id="gamma">
 307     <div id="gamma-inner">
 308     <div class="widget-search widget">
 309     <h3 class="widget-header">Search</h3>
 310     <div class="widget-content">
 311         <form method="get" action="http://defaria.com/mt/mt-search.cgi">
 312             <input type="text" id="search" class="ti" name="search" value="" />
 313
 314             <input type="hidden" name="IncludeBlogs" value="1" />
 315
 316             <input type="hidden" name="limit" value="20" />
 317             <input type="submit" accesskey="4" value="Search" />
 318         </form>
 319     </div>
 320 </div>
 321
 322 <div class="widget-about-this-page widget">
 323     <h3 class="widget-header">
 324
 325         About this Entry
 326
 327
 328     </h3>
 329     <div class="widget-content">
 330
 331
 332         <p class="first">This page contains a single entry by  published on <em>January 22, 2014 10:46 AM</em>.</p>
 333
 334         <p><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2011/03/california.html">California</a> was the previous entry in this blog.</p>
 335
 336
 337         <p><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2014/02/devops---combin.html">DevOps - combining 3 jobs into 1 and paying only once for it</a> is the next entry in this blog.</p>
 338
 339
 340
 341
 342
 343
 344         <p>Find recent content on the <a href="http://defaria.com/blogs/General/">main index</a> or look in the <a href="http://defaria.com/blogs/General/archives.html">archives</a> to find all content.</p>
 345
 346     </div>
 347 </div>
 348
 349
 350     </div>
 351 </div>
 352
 353
 354
 355
 356                 </div>
 357             </div>
 358
 359
 360             <div id="footer">
 361     <div id="footer-inner">
 362         <div id="footer-content">
 363             <div class="widget-powered widget">
 364                 <div class="widget-content">
 365                     Powered by <a href="http://www.movabletype.org/">Movable Type</a>
 366                 </div>
 367             </div>
 368
 369         </div>
 370     </div>
 371 </div>
 372
 373
 374
 375         </div>
 376     </div>
 377 </body>
 378 </html>