defaria.com/blogs/General/archives/2014/01/index.html

   1 <!DOCTYPE html PUBLIC "-//W3C//DTD XHTML 1.0 Transitional//EN"
   2     "http://www.w3.org/TR/xhtml1/DTD/xhtml1-transitional.dtd">
   3 <html xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml" id="sixapart-standard">
   4 <head>
   5     <meta http-equiv="Content-Type" content="text/html; charset=utf-8" />
   6 <meta name="generator" content="Movable Type 5.2.3" />
   7 <link rel="stylesheet" href="http://defaria.com/blogs/General/styles.css" type="text/css" />
   8 <link rel="start" href="http://defaria.com/blogs/General/" title="Home" />
   9 <link rel="alternate" type="application/atom+xml" title="Recent Entries" href="http://defaria.com/blogs/General/atom.xml" />
  10 <script type="text/javascript" src="http://defaria.com/blogs/General/mt.js"></script>
  11
  12
  13     <title>General: January 2014 Archives</title>
  14
  15
  16     <link rel="prev" href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2011/03/" title="March 2011" />
  17     <link rel="next" href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2014/02/" title="February 2014" />
  18
  19 </head>
  20 <body id="classic-blog" class="mt-archive-listing mt-datebased-monthly-archive layout-wtt">
  21     <div id="container">
  22         <div id="container-inner">
  23
  24
  25             <div id="header">
  26     <div id="header-inner">
  27         <div id="header-content">
  28
  29
  30             <div id="header-name"><a href="http://defaria.com/blogs/General/" accesskey="1">General</a></div>
  31             <div id="header-description"></div>
  32
  33         </div>
  34     </div>
  35 </div>
  36
  37
  38
  39             <div id="content">
  40                 <div id="content-inner">
  41
  42
  43                     <div id="alpha">
  44                         <div id="alpha-inner">
  45
  46
  47                             <h1 id="page-title" class="archive-title">January 2014 Archives</h1>
  48
  49
  50
  51
  52
  53
  54                             <div id="entry-759" class="entry-asset asset hentry">
  55     <div class="asset-header">
  56         <h2 class="asset-name entry-title"><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2014/01/w2-vs-c2c.html" rel="bookmark">W2 vs. C2C</a></h2>
  57         <div class="asset-meta">
  58             <span class="byline">
  59
  60                 <abbr class="published" title="2014-01-22T10:46:13-08:00">January 22, 2014 10:46 AM</abbr>
  61
  62             </span>
  63
  64
  65
  66
  67         </div>
  68     </div>
  69     <div class="asset-content entry-content">
  70
  71         <div class="asset-body">
  72             <p>I'm a consultant and have been for quite some time now. In April of 2007 I finally incorporated and I have been successfully paying myself a paycheck ever since. There are many benefits to me to be in business including business write offs, the ability to put away more money in my IRA, etc. I have my own benefits and do not wish to give them up.</p>
  73
  74 <p>I have also worked on a W2 basis in the past. However I got to thinking that I have never ever been placed a second time by the same recruiting firm. In other words, I may be working through a consulting firm on a W2 basis. And at times I've been extended on the same contract. But when that assignment ends the consulting firm does not place me somewhere else. So whatever consulting firm I go to next I'll have to renew my benefits there. I probably will not be at the first consulting firm long enough to get vested in their 401(k) plan so I'll have to roll it over, etc. I also do not benefit from the benefits offered because I don't have the wife and kids (my child is an adult now) to utilize the benefits offered. It used to be that the consulting firm would pay you a reduced salary when you were between contracts, and that was their incentive to get you placed at the next assignment quickly, but they don't do that anymore. Instead you're out the door on your own to find your next assignment.</p>
  75
  76 <p>So what's the point of being somebody else's employee? Just so they can process payroll for me and take out taxes? You know Wells Fargo does that for me and it costs me less than $0.15/hour to do this. Yet W2 employees are offered rates that are between $20-$30/hr less than true independent consultant working on a 1099 or C2C basis. You can calculate what benefits cost and it's not that much in terms of $/hour - like $10/hr tops. And bare in mind that most of them offer pretty minimal benefits and the new rage is "W2 without benefits"! If you come across one of those ask them how many consultants they have on W2. If it's > 50 then the must offer benefits!</p>
  77
  78 <p>Also, when you employ a person as a business you must pay the other side of the payroll taxes. This is currently about 7.5% or on a $100K income that's $7,500 AKA $3.75/hr.</p>
  79
  80 <p>The usual arrangement for my contracts is that I am working for the client through a consulting firm. I bill the consulting firm and they bill the client. The consulting firm often has consultants that are on a W2 basis (IOW they are employed by the consulting firm), maybe some consultants on a 1099 basis (meaning they have their own business like a sole proprietorship) and perhaps some working on a C2C basis (same as 1099 except the consultant has formed a corporation).</p>
  81
  82 <p>I've found many recruiters state that the client insists that the consultant is paid on a W2 basis. However this makes no sense. I've often asked but have yet to hear a valid business reason for the client to insist that the consultant is paid on a W2 basis. In fact it's really none of their business how the consulting firm wishes to engage with the consultant be it on a W2, 1099 or C2C basis. As we can see above it's better and cheaper for the consulting firm to just pay the 1099 or C2C consultant directly. In such situations the consultant assumes all of the liabilities for paying his own taxes, benefits and insurance requirements. The consulting firm does not have to offer, pay for nor administer any benefits nor do they need to pay the 7.5% of the payroll taxes. Why is it only in the IT consulting field that this is an issue?</p>
  83
  84 <p>When I'm faced with a "the client wants W2 only" situation I ask them the following question: Have you ever hired a plumber/electrician/carpet cleaner do to work at your house? If so did you bother to call the phone number on his truck to insure that the person who showed up was being paid on a W2 basis? None of them have and if they are at all intelligent they get where I'm coming from. It's of no concern to them and likewise should be of no concern to the client in my situation.</p>
  85
  86 <p>So then why do client's insist on W2 only? I can't be sure (because recruiters never even think about this let alone have put forth a rational answer to the question "What is the business reason why the client insists on W2?") but I have some theories:</p>
  87
  88 <ul>
  89   <li>W2 contractors are more like the sheeple of employees out there. They aren't true consultants trying to run a successful business and perhaps build it up. Most likely they are or wish to be employees because they assume that that's more secure and they don't want to be bothered with running their own business. The best they could find was a consulting job and being on W2 is comfortable and familiar to them. Clients like such tame, go along with the crowd, workers.</li>
  90
  91 <p>  <li>Clients often want so called "contract to hire" where at the end of assignment an offer of permanent employment will be made. True consultants running their own businesses get paid a lot better than permanent employees or W2 employees. The "sticker shock" that results when clients attempt to convert their consultants to perms is often too much for the consultant to lose. Paying W2 employees less to start with lessons this sticker shock (and we already know the W2 consultant is more likely to want to be perm as they are already an employee of somebody else - they're not independent).</li></p>
  92
  93 <p><li>Many consulting firms offer consultants who need H1B visas. I believe in such situations the H1B visa holder needs to be employed on a permanent basis. Why it should be the concern of the client how the consulting firm employs their consultants is still beyond me however as it would seem to me that the consulting firm should be free to engage non H1B visa consultants on a C2C basis.</li></p>
  94
  95 <p><li>I think some clients believe that they lesson the likelihood that the consultant will be considered their employee when they are obviously an employee of another firm. There was a big brew ha ha back in the day with some Microsoft consultants being found to be Microsoft's employees and not consultants. Microsoft was forced to pay them a bunch of money because of this (see <a href="http://en.wikipedia.org/wiki/Permatemp#Vizcaino_v._Microsoft">Vizcaino v. Microsoft</a>).</li><br />
  96 </ul></p>
  97
  98 <p>However one should note from that same Wikipedia page:</p>
  99
 100 <blockquote>The IRS definition of a common law employee rests on whom actually controls the work done by the leased employee. IRS Publication 15A explains "Under Common Law Rules anyone who performs services for you is generally your employee if you have the right to control what will be done and how it will be done..."</blockquote>
 101
 102 <p>As such many if not most (or even all) IT consultants that I know are told not only what will be done but how it will be done. Of course, the client has the right to define the work to be done, but how to do it? Think of this as you would if you hired a lawyer. You would tell him what you would want to see happen, but you would not tell him how to do his job. Additionally truly independent workers often bring their own tools. Now tell me the last time you saw an independent IT consultant come on the job site and say "Here's my laptop - hook it up to your intranet. Oh and I'll be re-writing that code in a language of my own choosing"....
 103         </div>
 104
 105
 106
 107     </div>
 108     <div class="asset-footer"></div>
 109 </div>
 110
 111
 112
 113
 114                             <div class="content-nav">
 115                                 <a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2011/03/">&laquo; March 2011</a> |
 116                                 <a href="http://defaria.com/blogs/General/">Main Index</a> |
 117                                 <a href="http://defaria.com/blogs/General/archives.html">Archives</a>
 118                                 | <a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2014/02/">February 2014 &raquo;</a>
 119                             </div>
 120
 121
 122                         </div>
 123                     </div>
 124
 125
 126                     <div id="beta">
 127     <div id="beta-inner">
 128
 129
 130
 131     <div class="widget-archive widget-archive-category widget">
 132     <h3 class="widget-header">Categories</h3>
 133     <div class="widget-content">
 134
 135     </div>
 136 </div>
 137
 138
 139
 140
 141     <div class="widget-archive-monthly widget-archive widget">
 142     <h3 class="widget-header">Monthly <a href="http://defaria.com/blogs/General/archives.html">Archives</a></h3>
 143     <div class="widget-content">
 144         <ul>
 145
 146             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2017/07/">July 2017 (1)</a></li>
 147
 148
 149
 150             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2017/04/">April 2017 (1)</a></li>
 151
 152
 153
 154             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2016/11/">November 2016 (1)</a></li>
 155
 156
 157
 158             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2016/05/">May 2016 (1)</a></li>
 159
 160
 161
 162             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2016/03/">March 2016 (1)</a></li>
 163
 164
 165
 166             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2015/10/">October 2015 (1)</a></li>
 167
 168
 169
 170             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2015/01/">January 2015 (2)</a></li>
 171
 172
 173
 174             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2014/11/">November 2014 (1)</a></li>
 175
 176
 177
 178             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2014/02/">February 2014 (1)</a></li>
 179
 180
 181
 182             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2014/01/">January 2014 (1)</a></li>
 183
 184
 185
 186             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2011/03/">March 2011 (1)</a></li>
 187
 188
 189
 190             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2010/11/">November 2010 (1)</a></li>
 191
 192
 193
 194             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2010/10/">October 2010 (1)</a></li>
 195
 196
 197
 198             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2010/06/">June 2010 (4)</a></li>
 199
 200
 201
 202             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2010/04/">April 2010 (1)</a></li>
 203
 204
 205
 206             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2010/03/">March 2010 (4)</a></li>
 207
 208
 209
 210             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2010/02/">February 2010 (7)</a></li>
 211
 212
 213
 214             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2009/05/">May 2009 (1)</a></li>
 215
 216
 217
 218             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2009/04/">April 2009 (2)</a></li>
 219
 220
 221
 222             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2009/01/">January 2009 (1)</a></li>
 223
 224
 225
 226             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2007/04/">April 2007 (1)</a></li>
 227
 228
 229
 230             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2006/11/">November 2006 (1)</a></li>
 231
 232
 233
 234             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2006/09/">September 2006 (2)</a></li>
 235
 236
 237
 238             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2005/12/">December 2005 (1)</a></li>
 239
 240
 241
 242             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2005/10/">October 2005 (1)</a></li>
 243
 244
 245
 246             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2005/09/">September 2005 (1)</a></li>
 247
 248
 249
 250             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2005/08/">August 2005 (1)</a></li>
 251
 252
 253
 254             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2005/03/">March 2005 (1)</a></li>
 255
 256
 257
 258             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2004/02/">February 2004 (6)</a></li>
 259
 260
 261
 262             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2004/01/">January 2004 (1)</a></li>
 263
 264
 265
 266             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2003/11/">November 2003 (2)</a></li>
 267
 268
 269
 270             <li><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2003/10/">October 2003 (5)</a></li>
 271
 272         </ul>
 273     </div>
 274 </div>
 275
 276
 277
 278
 279
 280 <div class="widget-pages widget">
 281     <h3 class="widget-header">Pages</h3>
 282     <div class="widget-content">
 283         <ul>
 284
 285
 286             <li class="folder folder-38"><strong>about</strong>
 287
 288             </li>
 289
 290
 291         </ul>
 292     </div>
 293 </div>
 294
 295 <div class="widget-syndication widget">
 296     <div class="widget-content">
 297         <ul>
 298             <li><img src="http://defaria.com/mt/mt-static/images/status_icons/feed.gif" alt="Subscribe to feed" width="9" height="9" /> <a href="http://defaria.com/blogs/General/atom.xml">Subscribe to this blog's feed</a></li>
 299
 300         </ul>
 301     </div>
 302 </div>
 303 <div class="widget-powered widget">
 304     <div class="widget-content">
 305         <a href="http://www.movabletype.com/"><img src="http://defaria.com/mt/mt-static/images/bug-pbmt-white.png" alt="Powered by Movable Type 5.2.3" width="120" height="75" /></a>
 306     </div>
 307 </div>
 308
 309
 310
 311     </div>
 312 </div>
 313
 314
 315
 316
 317 <div id="gamma">
 318     <div id="gamma-inner">
 319     <div class="widget-search widget">
 320     <h3 class="widget-header">Search</h3>
 321     <div class="widget-content">
 322         <form method="get" action="http://defaria.com/mt/mt-search.cgi">
 323             <input type="text" id="search" class="ti" name="search" value="" />
 324
 325             <input type="hidden" name="IncludeBlogs" value="1" />
 326
 327             <input type="hidden" name="limit" value="20" />
 328             <input type="submit" accesskey="4" value="Search" />
 329         </form>
 330     </div>
 331 </div>
 332
 333 <div class="widget-about-this-page widget">
 334     <h3 class="widget-header">
 335
 336
 337         About this Archive
 338
 339
 340
 341     </h3>
 342     <div class="widget-content">
 343
 344
 345
 346
 347
 348         <p class="first">This page is an archive of entries from <strong>January 2014</strong> listed from newest to oldest.</p>
 349
 350         <p><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2011/03/">March 2011</a> is the previous archive.</p>
 351
 352
 353         <p><a href="http://defaria.com/blogs/General/archives/2014/02/">February 2014</a> is the next archive.</p>
 354
 355
 356
 357         <p>Find recent content on the <a href="http://defaria.com/blogs/General/">main index</a> or look in the <a href="http://defaria.com/blogs/General/archives.html">archives</a> to find all content.</p>
 358
 359     </div>
 360 </div>
 361
 362
 363     </div>
 364 </div>
 365
 366
 367
 368
 369                 </div>
 370             </div>
 371
 372
 373             <div id="footer">
 374     <div id="footer-inner">
 375         <div id="footer-content">
 376             <div class="widget-powered widget">
 377                 <div class="widget-content">
 378                     Powered by <a href="http://www.movabletype.org/">Movable Type</a>
 379                 </div>
 380             </div>
 381
 382         </div>
 383     </div>
 384 </div>
 385
 386
 387
 388         </div>
 389     </div>
 390 </body>
 391 </html>